|
|
| D a s e Z i n e d e r T e c h n i s c h e n A n a l y s e |
| Technische Analyse Kupfer Nickel Zink |
|---|
Erst im Sommer 2006 konsolidiert der Preis einer Tonne Zink nach gut 230% Zugewinn unterhalb 4000$.
Von Mai bis August 2006 wird dabei eine symmetrical triangle Struktur entwickelt, die sich im Oktober vergangenen Jahres mit steigenden Kursen auflöst.
Das durch diesen positiven Break ausgelöste erneute Kaufsignal führt den Preis aber "nur" noch bis auf 4600 Dollar im High. Seitdem, Ende 2006, fällt der Zink-Preis tendenziell.
Sieht man sich den obigen Candle-Stick-Chart auf Wochenbasis an, ist es m.E. recht deutlich zu sehen, daß wir es hier mit einer größeren Top-Bildung zu tun haben, die wahrscheinlich sogar schon abgeschlossen wurde.
Alle Tops seit dem All-Time-High Ende 2006 sind jeweils tiefer, die langfristige 200 Tage Durchschnittslinie dreht seit Juli nach unten ab. Am Wichtigsten: mit Unterschreitung der waagerechten Unterstützungslinie von 3200 $ im August hat Zink ein starkes Verkaufsignal generiert, welches dann mit dem Pull-Back Anfang Oktober von unten bestätigt wurde.
Das charttechnische Rating ist demnach klar negativ.
Zink trifft mit 2400 $ zwar gerade auf die nächsttiefere Unterstützung, doch angesichts des offensichtlich stärker werdenden Abwärts-Momentums und des ohnehin langfristigen überkauft-Status wird an dieser Stelle maximal mit einer Konsolidierung im Bereich von 2000-2400 $ gerechnet.
Denn so sieht normalerweise ein großes Head & Shoulders Top aus, bei dem die Neckline (3100-3200) durchbrochen wurde.
Die Tonne Nickel kommt von 4500 $ (Tief September 2001) und hat sich demnach bis zum Top Mai-2007 mehr als verelffacht (+1140%) !
Nach der sehr langen Seitwärts-Konsolidierung 2004-Mitte 2005 (Widerstand 16000-18000), brach Nickel in 2006 vehement nach oben aus. Der (blau unterlegte) Aufwärtstrend ab Tief Oktober 2005 war bis Juli 2007 völlig in Ordnung. Schwere Verluste danach generierten ein signifikantes Verkaufsignal, das durch den klaren Schnitt der langfristigen Durchschnittslinie im Juni noch unterstrichen wurde.
Die ehemalige Widerstandszone von 35000 (ascending triangle Ende 2006), die nun als Unterstützung galt, wurde ohne weiteres durchbrochen. Insofern kann man die Zink-Preis-Bewegungen seit August nur als Pull-Back-Versuch werten. Das heisst, es wird noch einmal versucht, die - bereits durchbrochene - Unterstützungszone bei 34000 von unten zu testen.
Fazit: Ein ziemlich negatives Bild liefert Nickel. Wenn der Preis nun bei 30000-34000 nachhaltig abprallt, könnte das der letzte Aufruf für den fortgesetzten Zug nach unten gewesen sein.
Richtung Unterstützung 20000 = das Top Dezember 1988.
Im Chart ist zu sehen, daß der Aufwärtstrend besonders im Jahr 2006 außerordentlich steil wurde, sich weit von der langfristigen 200 Tage Durchschnittslinie entfernte und damit glasklar übertrieb.
Seit Mai 2006 befindet sich das Kupfer denn auch in einer Konsolidierung, die sich durch eine Trading-Range zwischen 7000 und 8000 $ auszeichnet.
Da die Preiskurve erst jetzt wieder auf die ehemalige untere (blaue) Unterstützungslinie trifft, kann man momentan nur konstatieren, daß der extreme überkauft-Status nun vollständig abgebaut ist. Der Aufwärtstrend ist formal noch intakt.
Das Kupfer müsste jetzt in Tagen bis Wochen nach oben abdrehen, um den Trend nicht zu gefährden. Angesichts des eher negativen Trends der obigen Base-Metals wird an dieser Stelle jedoch ein Ausbruch nach unten überhaupt nicht ausgeschlossen. Mit Kursen von 6500 $ erhalten wir ein frühes Verkaufsignal.
TA professional geht nicht mehr long in Kupfer(-Minen). Das Rating wird nur noch als neutral angesehen.
Angesichts der ziemlich sicher abflauenden Weltkonjunktur könnte es sich bei der Struktur der vergangenen 1,5 Jahre um eine sehr große Top-Formation handeln.
[ zum Anfang ]
COPYRIGHT : Alle Urheberrechte vorbehalten, insbesondere für Inhalte, Gestaltung, Idee, Titel, Untertitel und Gesamtkonzept. Die wie auch immer geartete kommerzielle Verwendung und der Nachdruck von Artikeln und Grafiken ist nur nach Genehmigung durch den Urheber gestattet. Bitte richten Sie derlei Anfragen an info@taprofessional.de.
Sollten einzelne dieser Bestimmungen ganz oder teilweise nicht rechtswirksam sein oder werden, so wird hierdurch die Gültigkeit der anderen nicht berührt.
