Die Aktie lieferte nun mit dem Break der 240er und auch der 220er Unterstützung weitere Verkaufsignale. OAR ist damit klar negativ und müsste für eine Verbesserung mindestens wieder über 240, eher 280 steigen.
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TA professional
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27.07.2000
Lutz Düvel beantwortet Leserbriefe
In dieser Ausgabe gibt es Antworten zu den Aktien von
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Thu, 27 Jul 2000 22:22:28 +0200, von Herbert Braun :
"Sehr geehrter Lutz Düvel,
lassen Sie mich einige Worte über Ihre auf den Stockworld-Web-Seiten veröffentlichen Charts sagen. Ich schätze Ihre charttechnischen Analysen sehr ! Nur sagt mir die "gesunde" Auswahl der besprochen Werte nicht zu.
Meistens enden Ihre Analysen negativ.
Die Erkenntnisse sind für jene Anleger natürlich von ausserordentlicher Wichtigkeit, doch behandeln Sie sehr selten Aktien mit charttechnischen Chancen.
Mit freundlichen Grüßen Herbert Braun"
Lutz Düvel :
Ich verstehe Sie vollkommen, seit einiger Zeit ist das so. Es gibt verschiedene Gründe dafür. Erstens gibt es eine Vorgabe bei den Werten. D.h. ich nehme die Auswahl nicht selbst vor (die wäre momentan auch sehr konservativ). Wir nehmen Werte auf, die dem allgemeinen Interesse der Leser entsprechen. Zumindest versuchen wir das.
Zweitens, und das ist der Hauptgrund, gibt der Markt seit einiger Zeit fast nichts her. Sehen Sie nur die herben Verluste der letzten Tage, der Markt ist einfach noch nicht sauber. Glauben Sie mir, ich würde gerne nur Aktien mit Chancen behandeln, da ich normalerweise selbst sehr aktiv bin. Chancen sind aber im Moment wirklich rar. Wir können m.E. froh sein, dass die grossen Börsen relativ stabil sind. Das Umfeld hat sich in den vergangenen Monaten drastisch verändert - nicht zum positiven. U.a. Inflation ist zurückgekehrt. Die "beste aller Welten" existiert längst nicht mehr. Man könnte es auch so sagen : der Markt ist nicht "gesund".
Ich fände es billig, trotz der m.E. anhaltend labilen Lage Optimismus zu verbreiten. Durch diese Phase müssen wir einfach durch. Und währenddessen weiterhin aufmerksam beobachten. Auch die Verkaufsituationen. Man muss sich damit abfinden, dass fallende Kurse genauso zur Börse gehören wie steigende. Gerade als Charttechniker darf man das, was einem der Markt bietet, nicht ignorieren.
Es ist in diesem Zusammenhang bezeichnend, dass auch in dieser Ausgabe der von den Lesern gewünschten Werte überwiegend negative Ratings ausgeteilt werden.
Bleiben Sie am Ball, der Trend kann und wird irgendwann wieder drehen.
Sat, 10 Jun 2000 07:03:51 EDT, von Ebrad :
"hallo,
habt ihr auch eine technische Analyse zu AMD Wkn 863186 ?
danke"
Lutz Düvel : Ja, AMD wurde gerade in der letzten TA professional Online-Ausgabe Nr.31 vom 25.07.00 behandelt.
Sun, 18 Jun 2000 18:02:13 +0200, von Ingo Ewers :
"Sehr geehrter Herr Düvel,
läßt sich die OAR Consulting Aktie schon bewerten(Wkn687080) und ein Statement noch zu STEAG Hamatech ,die denke ich mal, einen Abwärtstrend ausbildet(Wkn730900). Sie ist zwar kürzlich von ihnen bewertet worden, aber seitdem hat sich ja einiges getan.
mfG Ingo Ewers"
Lutz Düvel :
Der Chart von OAR Consulting ähnelt stark dem von Morphosys (siehe auch in den Leserbriefen Ausgabe Nr.6 vom 12.05.2000).
Beide Charts werden von einer extremen Rally zum Jahreswechsel dominiert, die bei OAR zu einer Ver17fachung des Kurses reichte.
Einem so extremen Anstieg, charttechnisch eine klassische Fahnenstange, folgt üblicherweise eine bis zu Monaten andauernde Korrekturphase. OAR Consulting ist längst dabei und verweilte seit April in einer sehr engen Trading Range fast ohne Schwankungen.
Die Aktie lieferte nun mit dem Break der 240er und auch der 220er Unterstützung weitere Verkaufsignale. OAR ist damit klar negativ und müsste für eine Verbesserung mindestens wieder über 240, eher 280 steigen.
Lutz Düvel :
Der Finanzdienstleister tecis Holding machte bisher eine sehr gute Figur. Die Aktie ist aber nicht mehr billig. In der Jahresendrally stieg sie aus einer Seitwärtskonsolidierung im Bereich 30 Euro um 500 Prozent auf 168,80 im High.
Noch konnte sich die Aktie wieder über 110 retten - sie verfügt auch über hohe relative Stärke. tecis würde sich deutlich verbessern, wenn der Kurs über den Widerstand bei 140 zieht.
Selbst nachdem der breite Markt ab März bereits abwärts driftete, konnte tecis weiter zulegen. Aber nun erwischt es auch diese Aktie. Der Chart entwickelt in den letzten 4 Monaten eine Multiple Head & Shoulders-Formation (rot markiert). Mit dem kurzen Break der ziemlich exakten Neckline bei 110 Ende Juni lieferte tecis ein Warnsignal. Die nächsttiefere Unterstützung findet sich erst im Bereich 70 Euro.
Sat, 24 Jun 2000 23:39:18 +0200, von Heinz Fattinger :
"Sehr geehrter Hr. Lutz Düvel!
Mich würde Ihre Meinung und Einschätzung von Gigabell, CV Therapeutics und Beta Systems interessieren.
Vielen Dank im voraus!
Mit freundlichen Grüßen Heinz FATTINGER"
Lutz Düvel :
Gigabell ist wie viele andere seit März in der Korrektur. Sie fällt hier mit bisher -82 Prozent sogar recht stark aus. In den vergangenen Wochen ist der Kurs durch fast alle Unterstützungen gerauscht, die der Chart bietet. Erst das Niveau der Spitze des kleinen symmetrical triangles von Ende 1999, ca. 17 Euro, provozierte eine kurzfristige Wende.
Die Aktie von Beta Systems Software befindet sich seit Jahren im Abwärtstrend. Seit High 50 im August 1997 verliert sie in dem kanalisierbaren Trend über 85 Prozent an Wert!
Nur wenn Gigabell jetzt im Bereich 35 einen Break schafft, verbessert sie sich nachhaltig. Nächstes Ziel ist dann der Widerstand 55.
Der Abwärtstrend ist vollkommen intakt. In den letzten Wochen hat Beta Systems die waagerechte Unterstützung bei etwa 9 Euro leicht unterschritten - nochmals negativ. Mindestens die obere (rote) Abwärtstrendlinie müsste für einen Turnaround überschritten werden. Weiterhin würde ich dann noch abwarten, ob der waagerechte Widerstand bei 12 überwunden werden kann. Bis dahin bleibt das charttechnische Rating klar negativ.
Sun, 25 Jun 2000 13:54:56 +0200, von Carsten Blechinger :
"Sehr geehrter Herr Düvel,
erst einmal herzlichen Dank für die Beantwortung meiner letzten Fragen! Ihre technischen Analysen gefallen mir sehr gut, zumal dort nicht nur spekulative Nebenwerte behandelt werden. Ich bin manchmal schon überrascht, wie treffsicher die Prognosen sind. Meine nächste Frage dreht sich um die schwedische Hennes & Mauritz (HMSB, 872318). Die Aktie wurde in jüngster Vergangenheit zweimal kräftig "abgestraft". Ist damit der langfristige Aufwärtstrend in Gefahr?
Vielen Dank im voraus Carsten Blechinger"
Lutz Düvel :
Danke für das positive Feedback.
H & M wurde kurz in den Leserbriefen Ausgabe Nr.3 vom 29.03.2000 besprochen. In den folgenden Monaten konnte sie sich noch über der massgeblichen Unterstützung bei 26 Euro halten, bricht dann aber doch durch.
Schon ab April bis Mai hat sich H & M immer weiter von ihrem langfristigen Trendkanal entfernt. Mit dem neuerlichen Sturz auf knapp 20 wurde der Trend klar verlassen. Wahrscheinlich löste der Break der
Unterstützung bei 26 vermehrt Stopp-Loss-Limits aus, da die Aktie plötzlich weit abfällt (gelb markiert).
Persönlich werde ich die Aktie weiter beobachten. Bei 20 ist H & M nur leicht unterstützt. Die nächste bedeutende Marke liegt m.E. bei 17 - dort sehe ich eine erste Chance auf Bodenbildung.
Sun, 25 Jun 2000 15:42:22 +0200, von Konstantin Oettel :
"Hallo Herr Düvel!
Ihre Meinung zu Pfizer Inc. (PFE; 852009):
Nachdem sie Ende '97 ihren langjährigen Trendkanal nach oben verlassen hatte, konsolidiert die Aktie über 2 Jahre lang in einer Range zw. $30 und 40. Der Ausbruch Anfang '99 ist nicht von langer Dauer und auch im Sommer '99, als sie sich wieder innerhalb des alten Kanals nach oben bewegt, können die $40 nicht überwunden werden, Pfizer fällt auf $30 zurück. Dieses Frühjahr ist ein Double Bottom entstanden und im April schafft sie die $40. Seit daher "kämpft" sie sich wieder in den alten Kanal.
Glauben Sie an eine Überwindung des ATH vom April '99 bei $50 im ersten Anlauf? Oder erst noch ein Throw Back bis auf $40?
Mit freundlichen Grüßen, Konstantin Oettel"
Lutz Düvel :
Pfizer gefällt mir noch gut. Kritisch war die Aktie nur im 3.Quartal 1998 als der langfristige Aufwärtstrend scharf unterschritten wurde. Pfizer konnte sich von diesem Ausrutscher aber schnell erholen.
Pfizer hat mit dem Rückfall auf den Ex-Widerstand 45 Euro schon einen kleinen Throw Back geliefert (rechts oben gelb markiert) und zieht wieder an. Das könnte schon alles gewesen sein. Das Risiko eines weiteren Rückfalls lässt sich mit einem konservativen Stopp knapp unter der nächsttieferen Unterstützung begrenzen - z.B. bei 43 Euro.
Die Seitwärts-Range ist deutlich zu erkennen. So konzentriert werden Trading Ranges selten ausgebildet. Deshalb lieferte Pfizer im April schon ein deutliches Kaufsignal als sie die Range nach oben verliess. Vier Wochen später wird auch der Top-Widerstand von April 1999 überschritten und damit das klassische Kaufsignal generiert. Auch die kleinen Breakaway-Gaps sind klassisch und positiv zu werten (gelb markiert).
Mon, 26 Jun 2000 21:57:43 +0200, von Renate Ende :
"Sehr geehrter Herr Duevel
Mich wuerde interessieren-wie Ihre Einschätzung zu den Aktien Internolix und Concept Ag ist
Ich bedanke mich im voraus Gruß Renate"
Lutz Düvel : Beide Aktien werden für eine Technische Analyse noch nicht lang genug an der Börse gehandelt. Da sich beide Aktien noch klar im Abwärtstrend, empfehle ich Ihnen aber mit einem Stopp-Loss-Limit zu arbeiten.
Fri, 30 Jun 2000 15:11:28 +0200, von Franz Riepl :
"Sehr geehrter Herr Duevel,
mich würde Ihre Beurteilung für die Gateway (888851) interessieren.
Vielen Dank Franz Riepl"
Lutz Düvel :
Die Aktie von Gateway ist m.E. eine der wenigen, die noch klar positiv zu sehen sind. Im oben links eingeblendeten Langfrist-Chart ist der sehr exakte Trendkanal sehr gut zu erkennen, der sich seit Jahren entwickelt. Ende 1999 hat sie in der NASDAQ-Rally jedoch übertrieben und die obere (rote) Widerstandslinie des Kanals überschritten.
Die Übertreibung wurde im 1.Quartal des Jahres vollständig wieder abgebaut. Gateway reagiert charttechnisch erstklassig mit einer Wende nach oben, als die untere (blaue) Kanalbegrenzung im Mai-Juni erreicht wird. Und auch das letzte temporäre High am 13.Juli bestätigt den langfristigen Aufwärtstrendkanal oberhalb.
Wieder inmitten des Kanals ist das charttechnische Rating hier noch sehr gut.
Tue, 4 Jul 2000 12:35:20 EDT, von Roland Vogl :
"Sehr geehrter Herr Düvel,
mit Ihren Analysen zweier BioTech-Werte haben Sie mir wertvolle Entscheidungs- hilfen gegeben. Wie beurteilen Sie Celera Genomics GRP (NYSE: CRA) und Nanogen Inc. (Nasdaq:NGEN).
Vielen Dank im voraus gez. R. Vogl"
Lutz Düvel :
Zu erst sollte man sich m.E. bei Aktien wie Celera darüber klar werden, um was für "explosive Geschosse" es sich handelt. Dazu ein Relativ-Vergleich des AMEX Biotech-Index mit Celera Genomics :
Celera hat seit Mai 1999 bis zum Top im Februar 3800 Prozent zugelegt! Fast eine Ver40fachung des Kurses. Das ist eine Steigerung, die zu den allerstärksten gehört, die man weltweit findet. Solche Aktiengewinne lassen sich nur rechtfertigen, wenn auch das Unternehmen entsprechend riesige Gewinnzuwächse ausweisen kann oder zumindest verspricht. Scheinbar glauben einige Anleger, dass Celera zukünftig wirklich extreme Gewinne erzielt.
Eines ist m.E. so gut wie sicher : den 1999er Aufwärtstrend von Celera kann man nicht in die Zukunft fortschreiben. Die Entschlüsselung des Genoms ist m.E. nur eine Showeinlage gewesen. Das, was daraus gemacht wird, steht noch in den Sternen.
Technisch gilt es nun, die waagerechte Widerstandszone bei etwa 130 zu überschreiten. Das nächste Ziel wäre dann das bisherige Top 250-270.
Momentan ist Celera nur neutral. Man sollte bei der Aktie unbedingt mit Stopp-Loss-Limits arbeiten. Z.B. die Unterstützung 80 bietet sich dafür an.
Der Relativ-Vergleich zeigt die prozentuale Veränderung beider Kurven. Schon der Biotech-Index ist im vergangenen Jahr mit ca. 360 Prozent plus sehr gut gelaufen. Aber im Verhältnis zu Celera verkümmert die Performance des Index zu einer Kurve, deren Veränderung fast nicht mehr sichtbar ist.
Nach dem Riesenaufschwung hat Celera im 1.Quartal erstmal kräftig korrigiert. Der Kurs verlor 80 Prozent! Damit muss man bei so explosiven Trends rechnen. Nach dieser Korrektur hat sich Celera seit Mai bereits wieder verdoppelt. Aber was ist schon eine Verdopplung nach 80 Prozent Verlust.
Der Biotech-Index selbst hat das März-High mit knapp 740 vor einigen Tagen bereits fast erreicht. Wie schon häufiger an dieser Stelle gesagt, sehe ich ein grosses Risiko, dass sich nun ein Doppel-Top ausbildet.
Tue, 11 Jul 2000 08:47:33 +0200, von Aurelia Weigl :
"Bitte könnten Sie mir eine techn. Analyse zu CMGI geben
Wie weit kann Sie noch fallen. Wo ist die nächste Unterstützung.
Danke "
Lutz Düvel :
CMGI hatten wir an dieser Stelle letztmals in der TA professional Online-Ausgabe Nr.19 vom 17.04.2000. Sie hat sich seither erwartungsgemäß weiter verschlechtert.
In den letzten Wochen tröpfelt die CMGI-Kurve immer weiter abwärts und erreicht nun die letzte bedeutende Unterstützung im Bereich von 37-40 Euro. CMGI ist schon länger keine Halteposition mehr. Wenn auch die 40er Unterstützung fällt, ist das nächste Ziel 20-25 Euro.
Im April wird die Unterstützung ausgehend vom 99er Top erstmals getestet, der Break und damit ein weiteres Verkaufsignal folgt im Mai mit Kursen unter 60. Ein kleiner Pull-Back bestätigt danach den erfolgreichen Durchbruch nach unten.
Thu, 13 Jul 2000 00:14:52 +0200, von Michael Horn :
"Würde mich als Leser Ihrer Seiten über eine aiktuelle charttechnische Bewertung von Lernout&Hauspie und Rhein-Biotech freuen.
Mit freundl.Gruß Ihr H.M.Horn
"
Lutz Düvel :
Lernout lieferte das letzte, sehr starke Kaufsignal in den ersten Wochen diesen Jahres mit dem Break des Top-Widerstands bei etwa 27-30. Man sieht richtig, was für eine Befreiung dies für die Aktie bedeutete : die Kurve zieht fast senkrecht an und verdoppelt sich in nur 3 bis 4 Wochen, ein Thrust (gelb markiert).
Auch Lernout befindet sich seit etwa März in Korrektur und dürfte in Kürze auf die Ex-Widerstandslinie treffen, die nun Unterstützung ist. Der Bereich 27-30 bietet sich jedenfalls für eine Bodenbildung an.
Wenn auch Sie eine Frage zu einer bestimmten Aktie haben, schicken Sie mir einfach eine eMail mit Ihrem Anliegen.
Gruß und Erfolg, Lutz Düvel
Bitte beschränken Sie sich auf einen, maximal zwei Werte Ihrer Wahl.
Die Adresse für die Leserbriefe zur Technischen Analyse lautet : leserbriefe@taprofessional.de.
Ich finde es eine nette und gute Angewohnheit, wenn die Leserbriefe mit dem Realnamen unterzeichnet werden. Danke!
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